Големина на текста:
ДИПЛОМНА РАБОТА
ТЕМА: „КОЛЕКТИВНИ ФОРМИ НА
ИНВЕСТИЦИИ: ДОГОВОРНИ ФОНДОВЕ,
ИНВЕСТИЦИОННИ ДРУЖЕСТВА, ДЯЛОВИ
ТРЪСТОВЕ И АКЦИОНЕРНИ ДРУЖЕСТВА
СЪС СПЕЦИАЛНА ИНВЕСТИЦИОННА ЦЕЛ”
СЪДЪРЖАНИЕ :
УВОД......................................................................................................................................3
ГЛАВА ПЪРВА. КОЛЕКТИВНИ ФОРМИ НА ИНВЕСТИЦИИ – СЪЩНОСТ, ВИДОВЕ И
ХАРАКТЕРИСТИКА..............................................................................................................5
1.1. СЪЩНОСТ НА КОЛЕКТИВНИТЕ ИНВЕСТИЦИОННИ СХЕМИ...............................................................5
1.2. ДОГОВОРНИ ФОНДОВЕ.......................................................................................................13
1.3. ИНВЕСТИЦИОННИ ДРУЖЕСТВА.............................................................................................15
1.4. ДЯЛОВИ/ИНВЕСТИЦИОННИ ТРЪСТОВЕ....................................................................................20
1.5. АКЦИОНЕРНИТЕ ДРУЖЕСТВА СЪС СПЕЦИАЛНА ИНВЕСТИЦИОННА ЦЕЛ............................................20
ГЛАВА ВТОРА. ПЕРСПЕКТИВИ ЗА РАЗВИТИЕ НА КОЛЕКТИВНИТЕ ФОРМИ НА
ИНВЕСТИЦИИ В БЪЛГАРИЯ............................................................................................28
2.1. КЛЮЧОВИ ФАКТОРИ, ВЛИЯЕЩИ НА ДЕЙНОСТТА НА КОЛЕКТИВНИТЕ ИНВЕСТИЦИОННИ СХЕМИ В БЪЛГАРИЯ
............................................................................................................................................28
2.1.1. КОНКУРЕНЦИЯТА НА БАНКОВИТЕ ДЕПОЗИТИ КАТО НАЧИН НА СПЕСТЯВАНЕ ЗА НАСЕЛЕНИЕТО...........28
2.1.2. РАЗВИТИЕТО НА КАПИТАЛОВИЯ ПАЗАР В БЪЛГАРИЯ.............................................................28
2.1.3. ПЕНСИОННАТА РЕФОРМА В БЪЛГАРИЯ...............................................................................29
2.1.4. МЕЖДУНАРОДНИ ФАКТОРИ...............................................................................................30
2.2. АКТУАЛНИ ВЪПРОСИ ПРЕД КОЛЕКТИВНИТЕ ИНВЕСТИЦИОННИ СХЕМИ В БЪЛГАРИЯ...........................31
2.2.1. ЗАЩИТА ИНТЕРЕСИТЕ НА ИНВЕСТИТОРИТЕ В КИС ..............................................................31
2.2.2. КОЛЕКТИВНИТЕ ИНВЕСТИЦИОННИ СХЕМИ КАТО АКЦИОНЕРИОТГОВОРНОСТИ И РАЗКРИВАНЕ.........31
2.2.3. КОРПОРАТИВНОТО УПРАВЛЕНИЕ И КОЛЕКТИВНИТЕ ИНВЕСТИЦИОННИ СХЕМИ................................32
2.2.4. ДИСКУСИЯ ОТНОСНО НЕОБХОДИМОСТ ОТ ПОДОБРЯВАНЕ НА ЕВРОПЕЙСКОТО ЗАКОНОДАТЕЛСТВО ПО
ОТНОШЕНИЕ НА UCITS ДИРЕКТИВА...........................................................................................32
2.3. РАЗВИТИЕ НА КОЛЕКТИВНИТЕ ИНВЕСТИЦИОННИ СХЕМИ ОТ ГЛЕДНА ТОЧКА НА ЧЛЕНСТВОТО НА
БЪЛГАРИЯ В ЕС....................................................................................................................33
ЗАКЛЮЧЕНИЕ....................................................................................................................35
ИЗПОЛЗВАНИ ДЕФИНИЦИИ И СЪКРАЩЕНИЯ..............................................................38
ИЗПОЛЗВАНА ЛИТЕРАТУРА............................................................................................40
ПРИЛОЖЕНИЯ....................................................................................................................41
УВОД
Предмет на настоящото изследване е едно значимо явление във
финансовите сфери на много страни по света колективните инвестиционни
схеми. Макар и отдавна утвърдили се в международен план, те придобиха
популярност в България едва през последните няколко години.
Според Закона за публично предлагане на ценни книжа “колективна
инвестиционна схема” е предприятие, организирано като инвестиционно
дружество, фонд от договорен тип или дялов тръст, което инвестира в ценни
книжа и инструменти на паричния пазар, както и в други ликвидни финансови
активи парични средства, набрани чрез предлагане на акции/дялове, и което
действа на принципа на разпределение на риска (вж. Приложение №1
Рискове, свързани с инвестирането в КИС) и по искане на акционерите,
съответно на притежателите на дялове, изкупува обратно своите акции или
дялове по цена, основаваща се на нетната стойност на активите му.
Според Европейска директива 85/611 от 20 декември 1985 година
колективните инвестиционни схеми са предприятия, чиято цел е инвестиране в
прехвърляеми ценни книжа на публично набран капитал, които действат на
принципа на разпределение на риска. Такива предприятия могат да
съществуват като договорни фондове, управлявани от управляващи дружества,
като инвестиционни дружества и като дялови тръстове, като всички тези
колективни инвестиционни схеми са от отворен тип, т.е. извършват постоянна
покупко-продажба на дяловете или акциите си (вж. Приложение №2 Правни
форми на колективните инвестиционни схеми в някои от европейските
страни). Извън обхвата на общоевропейската регулация остават
инвестиционните дружества от затворен тип, както и дружествата, инвестиращи
в недвижими имоти, т.е. те не се дефинират като колективни инвестиционни
схеми и тяхната регулация е оставена на страните-членки.
Според Закона за инвестиционните компании от 1940 година на
американската Комисия по ценните книжа и борсите инвестиционната компания
е компания, емитираща ценни книжа, чиято основна дейност е инвестирането в
ценни книжа. Федералните закони разделят инвестиционните компании в две
основни категории: управлявани инвестиционни компании, при които Съветът
на директорите, който се избира от акционерите, наема управляваща компания;
и дялови инвестиционни тръстове, които набират парични средства и ги влагат
в портфолио, оставащо фиксирано за периода на живот на тръста – обичайно
спонсор, типично посредник на финансовия пазар, купува портфейл от акции и
ги депозира в тръста, след което спонсорът предлага акции или дялове на
инвеститорите, които получават лихви и дивиденти от закупените ценни книжа.
Българската правна дефиниция за колективна инвестиционна схема е
равнозначна на тази, приета в документите на ЕС. Хармонизацията е
абсолютна необходима за целите на интегрирането на страната в европейското
икономическо пространство. Единственото несъответствие е липсата на
регламентация на формата дялов тръст, но тази форма на колективно
инвестиране е рядко срещана в Европа. В САЩ тя също не е основна.

Това е само предварителен преглед

За да разгледате всички страници от този документ натиснете тук.

Колективни форми на инвестициите

Предмет на настоящото изследване е едно значимо явление във финансовите сфери на много страни по света – колективните инвестиционни схеми. Макар и отдавна утвърдили се в международен план, те придобиха популярност в България едва през последните...
Изпратен от:
Grand_Prix
на 2010-08-31
Добавен в:
Дипломни работи
по Финанси
Статистика:
183 сваляния
виж още
 
Домашни по темата на материала
Домашна работа по финанси
добавена от kate.stone.39 27.04.2015
0
15
Финансови пазари и техните инструменти
добавена от kam4o 18.05.2012
1
57
Подобни материали
 

Финансови пазари и финансови институции

01 май 2007
·
1,832
·
4
·
924
·
478
·
2

Финансовите пазари са институции , с които се извършва финансиране (снабдяване на икономическите субекти с финансови ресурси)...
 

Видове ценни книжа, които се търгуват на фондовата борса – кратка характеристика

16 мар 2006
·
2,807
·
11
·
1,749
·
532
·
1

Видове ценни книжа, които се търгуват на фондовата борса – кратка характеристика - реферат.
 

Паричният пазар и функционирането на фондовата борса

18 мар 2006
·
1,228
·
10
·
1,357

Паричният пазар и функционирането на фондовата борса - субекти на паричния пазар, обекти на търгуване, нуждата от валутни пазари, и др.
 

Видове борсови сделки

28 фев 2006
·
2,283
·
4
·
1,796
·
128
·
4

От съдържателна гледна точка, в зависимост от това, дали предметът на търгуването - стоката (продукта) - съществува или не в материалния свят, пазарите се делят на 2 големи групи.
 

Спецификите на срочните и деривативните сделки

28 фев 2006
·
779
·
4
·
1,910
·
1

Неоспорима е значимостта на финансовите пазари за състоянието и жизнеността на всяка икономика. Изграждането на организиран вторичен капиталов пазар у нас и установяването на различните сегменти на финансовия пазар неизбежно водят до необходимостта от раз
1 2 3 4 5 » 11
 
Онлайн тестове по Финанси
Финанси на международната търговия (ФМТ)
междинен тест по Финанси за Студенти от 4 курс
Тестът е за студенти, специалност "Финанси", курс 4-ти, съставен е от 40 въпроса, всеки от които има само един верен отговор.
(Труден)
40
1
1
16 мин
09.10.2019
Финанси - данъци и данъчна политика
изпитен тест по Финанси за Студенти
Примерен тест по финанси - данъци и данъчна политика. Всички въпроси имат само един верен отговор.
(За отличници)
50
5
1
12 мин
14.08.2019
» виж всички онлайн тестове по финанси

Колективни форми на инвестициите

Материал № 543839, от 31 авг 2010
Свален: 183 пъти
Прегледан: 161 пъти
Предмет: Финанси, Икономика
Тип: Дипломна работа
Брой страници: 96
Брой думи: 21,874
Брой символи: 120,916

Потърси помощ за своята домашна:

Имаш домашна за "Колективни форми на инвестициите"?
Намери бързо решение, с помощтта на потребители на Pomagalo.com:

Последно видяха материала
Сродни търсения